Der Zauberer Gandalf besucht den Hobbit Bilbo Beutlin mit einem Haufen Zwerge. Bilbo soll ihnen dabei helfen, in den Hort des Drachen Smaug einzudringen, doch er ahnt nicht, welches Abenteuer vor ihm liegt - und auf dessen Reise er zu einem waschechten Abenteurerhobbit und den sagenumwobenen einen Ring finden wird.