Berühmte DDR-Verfilmung des bekannten Märchens von Wilhelm Hauff. In einer orientalischen Stadt lebte einst ein kleinwüchsiger Mann, der von allen verspottet wird und vor allem von den Kindern böse gehänselt. Doch eines Tages beginnt er seine Lebensgeschichte zu erzählen, wie er einsam seine Heimat verließ, um den Kaufmann zu suchen, der das Glück verkauft. Bei einer unheimlichen Katzenbesitzerin gelangt er in den Besitz eines Paars wundersamer Pantoffeln und eines Spazierstocks mit Zauberkräften. Er gelangt in den Sultanspalast und freundet sich mit der Prinzessin an. Doch Neid und Missgunst unter den hohen Herren stürzen ihn ins Unglück. Er wird fortgejagt, doch ein Feigenbaum, unter den er sich zum Sterben setzt, bringt unverhoffte Rettung...