Diesmal erscheint Freddy in der Realität Hollywoods. Wes Craven, der sich selbst spielt, plant einen neuen Film und engagiert Heather Langenkamp, die Hauptdarstellerin des ersten Teils - und natürlich Robert Englund als Freddy. Doch während der Dreharbeiten läuft einiges schief und Englund wird mit den Vorkommnissen in Verbindung gebracht. Der ist völlig überrascht, aber nur Heather ahnt, dass Freddy tatsächlich versucht, wiedergeboren zu werden...