Im Wanderzirkus bringen die Störche grad den Nachwuchs und auch bei den Elefanten landet ein kleines Bündel, der süße Elefant Dumbo. Doch Dumbo hat einen Makel, nämlich viel zu große Ohren, die ihn bald zum Spott der Zuschauer machen. Auch die anderen Elefanten verabscheuen ihn, nur seine Mutter hält liebevoll zu ihm. Doch als diese eingesperrt wird, ist Dumbo ganz allein. Da entdeckt der kleine Elefant ungeahnte Talente in sich. Denn große Ohren sind fast wie Flügel...