Lamont Cranston war früher ein Rauschgifthändler, bis ihn ein Buddhist mit magischen Kräften geläutert hat. Nun ist er nachts als Rächer "Shadow" unterwegs. Als der mächtige Shiwan Khan auf der Bildfläche erscheint, ist Shadow gefragt - denn jener will mit aller Macht Herrscher der Welt werden...